A TLT
TLT 100% TLT vs GLD ETF比較
投資期間と金額を設定し、2つのETFのリターン・資産成長・リスクを比較できます。
B GLD
GLD 100% データ基準日: 2026-10-23
主要比較
成長、損失リスク、コストを同じ行で最初に比較します。
| ポートフォリオA · TLT 100% | ポートフォリオB · GLD 100% |
|---|---|
CAGR -0.8% | CAGR +12.6% |
最終残高 $9,145 | 最終残高 $36,133 |
ボラティリティ +13.5% | ボラティリティ +15.8% |
MDD・日次 -48.4% | MDD・日次 -26.4% |
シャープレシオ -0.20 | シャープレシオ 0.72 |
加重経費率 0.15% | 加重経費率 0.40% |
計算結果の要約
GLDの年平均リターンが高い結果でした。 GLDの最大ドローダウンが小さい結果でした。
- TLT：年平均リターン-0.82%、日次最大ドローダウン-48.35%。
- GLD：年平均リターン12.62%、日次最大ドローダウン-26.40%。
この比較のポイント
- 2025年のリターンはGLD +63.7%、TLT +4.3%で、59.4ポイントの差がつきました。
- 最大下落率はTLTが-48.3%、GLDが-26.4%で、TLTの方が深くなりました。TLTは最も深い下落の後、まだ以前の高値を回復していません。
- 完結した10年間のうち、リターンが高かったのはTLTが1回、GLDが9回でした。
期間・基準を見る
2016-01-04 – 2026-10-23
当該期間の過去の計算結果です。累積成績
同じ期間の資産成長と累積リターンを比較します。
資産成長の推移
同じ日付のポートフォリオ価値と累計投資額を比較します。
| ETF | トータルリターン | CAGR | 累計投資額 |
|---|---|---|---|
| A | -8.6% | -0.8% | 10000 |
| B | +261.3% | +12.6% | 10000 |
リスクと回復
リターンのために取った変動性と、実際の損失経路をあわせて比較します。
リスク対リターン
左下が低リスク、右上が高リスク・高リターン。理想は左上。
| 比較ポートフォリオ | CAGR | ボラティリティ（年率） | シャープレシオ | MDD・日次 |
|---|---|---|---|---|
| A | -0.82% | 13.49% | -0.2 | -48.35% |
| B | 12.62% | 15.77% | 0.72 | -26.4% |
ドローダウン推移の比較
同じ期間の日次終値で、各ポートフォリオが直前の高値からどれだけ下落したかを比較します。
| 比較ポートフォリオ | MDD・日次 |
|---|---|
| A | -48.35 |
| B | -26.4 |
期間別リターンと主な下落局面
年次リターンと日次の高値・安値・回復日を確認できます。
年別リターン比較
年・四半期・10年・ローリング期間の一貫性を確認します。
| 指標 | A | B |
|---|---|---|
| 2026· 年の一部 | -8.0% | -3.9% |
| 2025 | +4.3% | +63.7% |
| 2024 | -8.1% | +26.7% |
| 2023 | +2.8% | +12.7% |
| 2022 | -31.2% | -0.8% |
| 2021 | -4.6% | -4.2% |
| 2020 | +18.1% | +24.8% |
| 2019 | +14.1% | +17.9% |
| 2018 | -1.6% | -1.9% |
| 2017 | +9.2% | +12.8% |
| 2016 | +1.2% | +8.0% |
最悪のドローダウン期間
| 高値日 | 安値日 | 回復日 | 下落率 |
|---|---|---|---|
| 2020-08-04 | 2023-10-19 | 継続中 | -48.4% |
| 2016-07-08 | 2016-12-14 | 2019-07-02 | -17.9% |
| 2020-03-09 | 2020-03-18 | 2020-04-21 | -15.7% |
| 高値日 | 安値日 | 回復日 | 下落率 |
|---|---|---|---|
| 2026-01-29 | 2026-07-16 | 継続中 | -26.4% |
| 2020-08-06 | 2022-09-26 | 2024-03-04 | -22.0% |
| 2016-07-08 | 2016-12-15 | 2019-06-20 | -17.8% |
ストレステスト: 市場クラッシュ
主要な市場下落イベントでの各ETFのリターン| イベント | A | B |
|---|---|---|
| 2018年第4四半期の急落 | +4.5% | +5.0% |
| COVID-19ショック | +14.2% | -3.6% |
| 2022年の利上げによる弱気相場 | -29.3% | -7.3% |
リスクと回復
ドローダウン、下方リスク、変動局面、回復速度を確認します。
| ポートフォリオA | ポートフォリオB |
|---|---|
銘柄数 1 | 銘柄数 1 |
実効銘柄数 1.00 | 実効銘柄数 1.00 |
最大ウェイト +100.0% | 最大ウェイト +100.0% |
加重配当利回り 4.78% | 加重配当利回り 0.00% |
月次観測数 129 | 月次観測数 129 |
MDD・月末 -47.6% | MDD・月末 -23.9% |
下方偏差 +2.7% | 下方偏差 +2.5% |
最低年 -31.2% | 最低年 -4.2% |
最長ドローダウン 2,271日 | 最長ドローダウン 1,306日 |
平均回復期間 138日 | 平均回復期間 191日 |
アルサーインデックス +26.3% | アルサーインデックス +7.4% |
Pain Index +20.7% | Pain Index +5.1% |
ヒストリカルVaR 95% +5.9% | ヒストリカルVaR 95% +5.8% |
CVaR 95% +7.5% | CVaR 95% +8.2% |
実効銘柄数はウェイトの集中度を示すもので、ETF内部の構成銘柄の重複率ではありません。
リスク調整・ベンチマーク
同じベンチマークに対する超過リターン、感応度、追随特性を比較します。
| ポートフォリオA | ポートフォリオB |
|---|---|
ソルティノ -0.27 | ソルティノ 1.27 |
Calmar・月末3年 -0.01 | Calmar・月末3年 1.28 |
Omegaレシオ 0.98 | Omegaレシオ 1.92 |
Martinレシオ -0.03 | Martinレシオ 1.70 |
超過リターン -15.6% | 超過リターン -2.2% |
Alpha -4.5% | Alpha +10.0% |
インフォメーションレシオ -0.83 | インフォメーションレシオ -0.07 |
Beta 0.14 | Beta 0.10 |
トラッキングエラー +18.6% | トラッキングエラー +20.6% |
ベンチマーク相関 0.16 | ベンチマーク相関 0.10 |
アップキャプチャ +6.6% | アップキャプチャ +35.5% |
ダウンキャプチャ +29.5% | ダウンキャプチャ -9.3% |
期間別の一貫性
年・四半期・10年・ローリング期間の一貫性を確認します。
| ポートフォリオA | ポートフォリオB |
|---|---|
総リターン -8.6% | 総リターン +261.3% |
勝率 +50.4% | 勝率 +53.5% |
最高年 +18.1% | 最高年 +63.7% |
損益比率 0.96 | 損益比率 1.67 |
1年ローリング最低リターン -33.6% | 1年ローリング最低リターン -9.8% |
1年ローリングプラス比率 +40.7% | 1年ローリングプラス比率 +73.7% |
3年ローリング最低リターン -17.3% | 3年ローリング最低リターン -1.1% |
3年ローリングプラス比率 +44.7% | 3年ローリングプラス比率 +95.7% |
5年ローリング最低リターン -10.2% | 5年ローリング最低リターン +4.7% |
5年ローリングプラス比率 +28.6% | 5年ローリングプラス比率 +100.0% |
10年ローリング最低リターン -2.8% | 10年ローリング最低リターン +11.2% |
10年ローリングプラス比率 +0.0% | 10年ローリングプラス比率 +100.0% |
1年ローリングSharpe 最低 -3.12 | 1年ローリングSharpe 最低 -1.58 |
1年ローリングSharpe 平均 -0.22 | 1年ローリングSharpe 平均 0.77 |
1年ローリングSharpe 最高 1.97 | 1年ローリングSharpe 最高 3.84 |
期間別リターン比較
年・四半期・10年・ローリング期間の一貫性を確認します。
| 指標 | A | B |
|---|---|---|
| 2026 Q4 | +5.0% | -3.7% |
| 2026 Q3 | -8.9% | +3.4% |
| 2026 Q2 | +0.9% | -14.4% |
| 2026 Q1 | +0.2% | +8.6% |
| 2025 Q4 | -1.0% | +11.5% |
| 2025 Q3 | +2.4% | +16.6% |
| 2025 Q2 | -2.0% | +5.8% |
| 2025 Q1 | +4.9% | +19.0% |
| 2024 Q4 | -9.7% | -0.4% |
| 2024 Q3 | +7.9% | +13.0% |
| 2024 Q2 | -2.0% | +4.5% |
| 2024 Q1 | -3.7% | +7.6% |
| 2023 Q4 | +12.9% | +11.5% |
| 2023 Q3 | -13.1% | -3.8% |
| 2023 Q2 | -2.5% | -2.7% |
| 2023 Q1 | +7.4% | +8.0% |
| 2022 Q4 | -1.9% | +9.7% |
| 2022 Q3 | -10.3% | -8.2% |
| 2022 Q2 | -12.6% | -6.7% |
| 2022 Q1 | -10.6% | +5.7% |
| 2021 Q4 | +3.2% | +4.1% |
| 2021 Q3 | +0.4% | -0.9% |
| 2021 Q2 | +7.0% | +3.5% |
| 2021 Q1 | -13.9% | -10.3% |
| 2020 Q4 | -3.0% | +0.7% |
| 2020 Q3 | -0.1% | +5.8% |
| 2020 Q2 | -0.2% | +13.1% |
| 2020 Q1 | +22.2% | +3.6% |
| 2019 Q4 | -4.7% | +2.9% |
| 2019 Q3 | +8.3% | +4.3% |
| 2019 Q2 | +5.7% | +9.2% |
| 2019 Q1 | +4.5% | +0.6% |
| 2018 Q4 | +4.6% | +7.5% |
| 2018 Q3 | -3.0% | -5.0% |
| 2018 Q2 | +0.5% | -5.7% |
| 2018 Q1 | -3.5% | +1.7% |
| 2017 Q4 | +2.5% | +1.7% |
| 2017 Q3 | +0.3% | +3.0% |
| 2017 Q2 | +4.3% | -0.6% |
| 2017 Q1 | +1.7% | +8.3% |
| 2016 Q4 | -12.6% | -12.8% |
| 2016 Q3 | -0.5% | -0.7% |
| 2016 Q2 | +7.0% | +7.5% |
| 2016 Q1 | +8.7% | +15.9% |
| 指標 | A | B |
|---|---|---|
| 2020s | -4.4% | +14.8% |
| 2010s | +5.5% | +8.9% |
リターン特性
月次分布、モメンタム、非対称性、季節性を比較します。
| ポートフォリオA | ポートフォリオB |
|---|---|
歪度 0.25 | 歪度 0.12 |
超過尖度 0.15 | 超過尖度 0.19 |
最長連続利益 5 | 最長連続利益 7 |
最長連続損失 7 | 最長連続損失 7 |
月平均リターン +0.0% | 月平均リターン +1.1% |
月次リターン自己相関 0.07 | 月次リターン自己相関 0.03 |
1Mモメンタム -5.4% | 1Mモメンタム -6.8% |
3Mモメンタム -8.9% | 3Mモメンタム +3.4% |
6Mモメンタム -8.2% | 6Mモメンタム -11.5% |
12Mモメンタム -9.0% | 12Mモメンタム +7.1% |
最悪5% -5.9% | 最悪5% -5.8% |
中央値 +0.0% | 中央値 +0.4% |
最良5% +6.9% | 最良5% +8.9% |
- ETF2上昇/ETF1下落
- 23
- 両方上昇
- 46
- 両方下落
- 41
- ETF1上昇/ETF2下落
- 20
- 合計
- 130 ヶ月
計算結果についての質問と回答
同じ初期投資額はどれだけ増えましたか？
2016-01-04から2026-10-23まで、初期額$10,000の最終価値はTLTが$9,145、GLDが$36,133でした。年率リターンはそれぞれ-0.82%、12.62%です。
市場の危機局面で結果はどれだけ異なりましたか？
2022年の利上げによる弱気相場のリターンはTLTが-29.3%、GLDが-7.3%でした。 COVID-19ショックのリターンはTLTが14.2%、GLDが-3.6%でした。
経費率と年間コストはいくらですか？
加重経費率はTLTが0.15%、GLDが0.40%です。初期額$10,000に単純適用した年間コストはそれぞれ$15、$40です。
配当利回りはいくらで、どのように算出されていますか？
TLTは4.78%、GLDは0.00%です。直近365日の分配金を最後の終値で割った計算値で、将来の分配金を示すものではありません。
2つのポートフォリオの値動きはどれほど似ていますか？
共通する月次リターンの相関係数は0.38で、一部で同じ方向に動きました。