A SPY
SPY 100% SPY vs TLT ETF比較
投資期間と金額を設定し、2つのETFのリターン・資産成長・リスクを比較できます。
B TLT
TLT 100% データ基準日: 2026-10-23
主要比較
成長、損失リスク、コストを同じ行で最初に比較します。
| ポートフォリオA · SPY 100% | ポートフォリオB · TLT 100% |
|---|---|
CAGR +14.8% | CAGR -0.8% |
最終残高 $44,357 | 最終残高 $9,145 |
ボラティリティ +15.0% | ボラティリティ +13.5% |
MDD・日次 -33.7% | MDD・日次 -48.4% |
シャープレシオ 0.85 | シャープレシオ -0.20 |
加重経費率 0.09% | 加重経費率 0.15% |
計算結果の要約
SPYの年平均リターンが高い結果でした。 SPYの最大ドローダウンが小さい結果でした。
- SPY：年平均リターン14.77%、日次最大ドローダウン-33.70%。
- TLT：年平均リターン-0.82%、日次最大ドローダウン-48.35%。
この比較のポイント
- 2021年のリターンはSPY +28.7%、TLT -4.6%で、33.3ポイントの差がつきました。
- 最大下落率はSPYが-33.7%、TLTが-48.3%で、TLTの方が深くなりました。TLTは最も深い下落の後、まだ以前の高値を回復していません。
- 月次リターンの相関係数は0.15で、2つのポートフォリオの動きは大きく異なりました。
期間・基準を見る
2016-01-04 – 2026-10-23
当該期間の過去の計算結果です。累積成績
同じ期間の資産成長と累積リターンを比較します。
資産成長の推移
同じ日付のポートフォリオ価値と累計投資額を比較します。
| ETF | トータルリターン | CAGR | 累計投資額 |
|---|---|---|---|
| A | +343.6% | +14.8% | 10000 |
| B | -8.6% | -0.8% | 10000 |
リスクと回復
リターンのために取った変動性と、実際の損失経路をあわせて比較します。
リスク対リターン
左下が低リスク、右上が高リスク・高リターン。理想は左上。
| 比較ポートフォリオ | CAGR | ボラティリティ（年率） | シャープレシオ | MDD・日次 |
|---|---|---|---|---|
| A | 14.77% | 15.03% | 0.85 | -33.7% |
| B | -0.82% | 13.49% | -0.2 | -48.35% |
ドローダウン推移の比較
同じ期間の日次終値で、各ポートフォリオが直前の高値からどれだけ下落したかを比較します。
| 比較ポートフォリオ | MDD・日次 |
|---|---|
| A | -33.7 |
| B | -48.35 |
期間別リターンと主な下落局面
年次リターンと日次の高値・安値・回復日を確認できます。
年別リターン比較
年・四半期・10年・ローリング期間の一貫性を確認します。
| 指標 | A | B |
|---|---|---|
| 2026· 年の一部 | +12.7% | -8.0% |
| 2025 | +17.7% | +4.3% |
| 2024 | +24.9% | -8.1% |
| 2023 | +26.2% | +2.8% |
| 2022 | -18.2% | -31.2% |
| 2021 | +28.7% | -4.6% |
| 2020 | +18.4% | +18.1% |
| 2019 | +31.2% | +14.1% |
| 2018 | -4.6% | -1.6% |
| 2017 | +21.7% | +9.2% |
| 2016 | +12.0% | +1.2% |
最悪のドローダウン期間
| 高値日 | 安値日 | 回復日 | 下落率 |
|---|---|---|---|
| 2020-02-19 | 2020-03-23 | 2020-08-10 | -33.7% |
| 2022-01-03 | 2022-10-12 | 2023-12-13 | -24.5% |
| 2018-09-20 | 2018-12-24 | 2019-04-12 | -19.3% |
| 高値日 | 安値日 | 回復日 | 下落率 |
|---|---|---|---|
| 2020-08-04 | 2023-10-19 | 継続中 | -48.4% |
| 2016-07-08 | 2016-12-14 | 2019-07-02 | -17.9% |
| 2020-03-09 | 2020-03-18 | 2020-04-21 | -15.7% |
ストレステスト: 市場クラッシュ
主要な市場下落イベントでの各ETFのリターン| イベント | A | B |
|---|---|---|
| 2018年第4四半期の急落 | -19.3% | +4.5% |
| COVID-19ショック | -33.7% | +14.2% |
| 2022年の利上げによる弱気相場 | -24.5% | -29.3% |
リスクと回復
ドローダウン、下方リスク、変動局面、回復速度を確認します。
| ポートフォリオA | ポートフォリオB |
|---|---|
銘柄数 1 | 銘柄数 1 |
実効銘柄数 1.00 | 実効銘柄数 1.00 |
最大ウェイト +100.0% | 最大ウェイト +100.0% |
加重配当利回り 1.00% | 加重配当利回り 4.78% |
月次観測数 129 | 月次観測数 129 |
MDD・月末 -23.9% | MDD・月末 -47.6% |
下方偏差 +2.7% | 下方偏差 +2.7% |
最低年 -18.2% | 最低年 -31.2% |
最長ドローダウン 709日 | 最長ドローダウン 2,271日 |
平均回復期間 110日 | 平均回復期間 138日 |
アルサーインデックス +6.2% | アルサーインデックス +26.3% |
Pain Index +3.3% | Pain Index +20.7% |
ヒストリカルVaR 95% +6.7% | ヒストリカルVaR 95% +5.9% |
CVaR 95% +8.9% | CVaR 95% +7.5% |
実効銘柄数はウェイトの集中度を示すもので、ETF内部の構成銘柄の重複率ではありません。
リスク調整・ベンチマーク
同じベンチマークに対する超過リターン、感応度、追随特性を比較します。
| ポートフォリオA | ポートフォリオB |
|---|---|
ソルティノ 1.35 | ソルティノ -0.27 |
Calmar・月末3年 3.00 | Calmar・月末3年 -0.01 |
Omegaレシオ 2.10 | Omegaレシオ 0.98 |
Martinレシオ 2.40 | Martinレシオ -0.03 |
超過リターン +0.0% | 超過リターン -15.6% |
Alpha +0.0% | Alpha -4.5% |
インフォメーションレシオ — | インフォメーションレシオ -0.83 |
Beta 1.00 | Beta 0.14 |
トラッキングエラー +0.0% | トラッキングエラー +18.6% |
ベンチマーク相関 1.00 | ベンチマーク相関 0.16 |
アップキャプチャ +100.0% | アップキャプチャ +6.6% |
ダウンキャプチャ +100.0% | ダウンキャプチャ +29.5% |
期間別の一貫性
年・四半期・10年・ローリング期間の一貫性を確認します。
| ポートフォリオA | ポートフォリオB |
|---|---|
総リターン +343.6% | 総リターン -8.6% |
勝率 +70.5% | 勝率 +50.4% |
最高年 +31.2% | 最高年 +18.1% |
損益比率 0.88 | 損益比率 0.96 |
1年ローリング最低リターン -18.2% | 1年ローリング最低リターン -33.6% |
1年ローリングプラス比率 +88.1% | 1年ローリングプラス比率 +40.7% |
3年ローリング最低リターン +5.0% | 3年ローリング最低リターン -17.3% |
3年ローリングプラス比率 +100.0% | 3年ローリングプラス比率 +44.7% |
5年ローリング最低リターン +9.2% | 5年ローリング最低リターン -10.2% |
5年ローリングプラス比率 +100.0% | 5年ローリングプラス比率 +28.6% |
10年ローリング最低リターン +14.1% | 10年ローリング最低リターン -2.8% |
10年ローリングプラス比率 +100.0% | 10年ローリングプラス比率 +0.0% |
1年ローリングSharpe 最低 -0.83 | 1年ローリングSharpe 最低 -3.12 |
1年ローリングSharpe 平均 1.22 | 1年ローリングSharpe 平均 -0.22 |
1年ローリングSharpe 最高 5.14 | 1年ローリングSharpe 最高 1.97 |
期間別リターン比較
年・四半期・10年・ローリング期間の一貫性を確認します。
| 指標 | A | B |
|---|---|---|
| 2026 Q4 | -0.3% | +5.0% |
| 2026 Q3 | +2.4% | -8.9% |
| 2026 Q2 | +15.1% | +0.9% |
| 2026 Q1 | -4.4% | +0.2% |
| 2025 Q4 | +2.7% | -1.0% |
| 2025 Q3 | +8.1% | +2.4% |
| 2025 Q2 | +10.8% | -2.0% |
| 2025 Q1 | -4.3% | +4.9% |
| 2024 Q4 | +2.5% | -9.7% |
| 2024 Q3 | +5.8% | +7.9% |
| 2024 Q2 | +4.4% | -2.0% |
| 2024 Q1 | +10.4% | -3.7% |
| 2023 Q4 | +11.6% | +12.9% |
| 2023 Q3 | -3.2% | -13.1% |
| 2023 Q2 | +8.7% | -2.5% |
| 2023 Q1 | +7.5% | +7.4% |
| 2022 Q4 | +7.6% | -1.9% |
| 2022 Q3 | -4.9% | -10.3% |
| 2022 Q2 | -16.1% | -12.6% |
| 2022 Q1 | -4.6% | -10.6% |
| 2021 Q4 | +11.1% | +3.2% |
| 2021 Q3 | +0.6% | +0.4% |
| 2021 Q2 | +8.4% | +7.0% |
| 2021 Q1 | +6.4% | -13.9% |
| 2020 Q4 | +12.1% | -3.0% |
| 2020 Q3 | +9.0% | -0.1% |
| 2020 Q2 | +20.2% | -0.2% |
| 2020 Q1 | -19.4% | +22.2% |
| 2019 Q4 | +9.0% | -4.7% |
| 2019 Q3 | +1.8% | +8.3% |
| 2019 Q2 | +4.2% | +5.7% |
| 2019 Q1 | +13.5% | +4.5% |
| 2018 Q4 | -13.5% | +4.6% |
| 2018 Q3 | +7.6% | -3.0% |
| 2018 Q2 | +3.6% | +0.5% |
| 2018 Q1 | -1.0% | -3.5% |
| 2017 Q4 | +6.8% | +2.5% |
| 2017 Q3 | +4.4% | +0.3% |
| 2017 Q2 | +3.1% | +4.3% |
| 2017 Q1 | +5.9% | +1.7% |
| 2016 Q4 | +4.0% | -12.6% |
| 2016 Q3 | +3.8% | -0.5% |
| 2016 Q2 | +2.5% | +7.0% |
| 2016 Q1 | +1.3% | +8.7% |
| 指標 | A | B |
|---|---|---|
| 2020s | +15.0% | -4.4% |
| 2010s | +14.3% | +5.5% |
リターン特性
月次分布、モメンタム、非対称性、季節性を比較します。
| ポートフォリオA | ポートフォリオB |
|---|---|
歪度 -0.42 | 歪度 0.25 |
超過尖度 0.68 | 超過尖度 0.15 |
最長連続利益 15 | 最長連続利益 5 |
最長連続損失 3 | 最長連続損失 7 |
月平均リターン +1.3% | 月平均リターン +0.0% |
月次リターン自己相関 -0.14 | 月次リターン自己相関 0.07 |
1Mモメンタム -0.3% | 1Mモメンタム -5.4% |
3Mモメンタム +2.4% | 3Mモメンタム -8.9% |
6Mモメンタム +17.9% | 6Mモメンタム -8.2% |
12Mモメンタム +15.7% | 12Mモメンタム -9.0% |
最悪5% -6.7% | 最悪5% -5.9% |
中央値 +1.8% | 中央値 +0.0% |
最良5% +7.6% | 最良5% +6.9% |
- ETF2上昇/ETF1下落
- 15
- 両方上昇
- 51
- 両方下落
- 24
- ETF1上昇/ETF2下落
- 40
- 合計
- 130 ヶ月
計算結果についての質問と回答
同じ初期投資額はどれだけ増えましたか？
2016-01-04から2026-10-23まで、初期額$10,000の最終価値はSPYが$44,357、TLTが$9,145でした。年率リターンはそれぞれ14.77%、-0.82%です。
市場の危機局面で結果はどれだけ異なりましたか？
COVID-19ショックのリターンはSPYが-33.7%、TLTが14.2%でした。 2018年第4四半期の急落のリターンはSPYが-19.3%、TLTが4.5%でした。
経費率と年間コストはいくらですか？
加重経費率はSPYが0.09%、TLTが0.15%です。初期額$10,000に単純適用した年間コストはそれぞれ$9、$15です。
配当利回りはいくらで、どのように算出されていますか？
SPYは1.00%、TLTは4.78%です。直近365日の分配金を最後の終値で割った計算値で、将来の分配金を示すものではありません。