A TLT
TLT 100% TLT vs GLD ETF 비교
투자 기간과 금액을 설정하고, 두 ETF의 수익률·자산 성장·위험을 비교하세요.
B GLD
GLD 100% 데이터 기준일: 2026-10-23
핵심 비교
성장, 손실 위험과 비용을 같은 행에서 먼저 비교합니다.
| 포트폴리오 A · TLT 100% | 포트폴리오 B · GLD 100% |
|---|---|
CAGR -0.8% | CAGR +12.6% |
최종잔액 $9,145 | 최종잔액 $36,133 |
변동성 +13.5% | 변동성 +15.8% |
MDD · 일별 -48.4% | MDD · 일별 -26.4% |
샤프 비율 -0.20 | 샤프 비율 0.72 |
가중 운용보수 0.15% | 가중 운용보수 0.40% |
계산 결과 요약
GLD의 연평균 수익률이 더 높았습니다. GLD의 최대 낙폭이 더 작았습니다.
- TLT: 연평균 수익률 -0.82%, 일별 최대 낙폭 -48.35%.
- GLD: 연평균 수익률 12.62%, 일별 최대 낙폭 -26.40%.
이 비교의 핵심 포인트
- 2025년 수익률은 GLD +63.7%, TLT +4.3%로 59.4%p 벌어졌습니다.
- 최대 낙폭은 TLT -48.3%, GLD -26.4%로 TLT 쪽이 더 깊었습니다. TLT의 경우 가장 깊은 하락 뒤 아직 이전 고점을 회복하지 못했습니다.
- 완결된 10개 연도 중 수익률이 더 높았던 해는 TLT 1번, GLD 9번이었습니다.
기간·기준 보기
2016-01-04 – 2026-10-23
해당 기간의 과거 계산 결과입니다.누적 성과
동일 기간의 자산 성장 경로와 누적 수익률을 비교합니다.
자산 성장 경로
같은 날짜의 포트폴리오 가치와 누적 투입금을 비교합니다.
| ETF | 총 수익률 | CAGR | 누적 투입금 |
|---|---|---|---|
| A | -8.6% | -0.8% | 10000 |
| B | +261.3% | +12.6% | 10000 |
위험과 회복
수익을 얻기 위해 감수한 변동성과 실제 손실 경로를 함께 비교합니다.
위험 대 수익 스캐터
좌하단은 안전, 우상단은 고위험/고수익. 이상적: 좌상단.
| 비교 포트폴리오 | CAGR | 연율 변동성 | 샤프 비율 | MDD · 일별 |
|---|---|---|---|---|
| A | -0.82% | 13.49% | -0.2 | -48.35% |
| B | 12.62% | 15.77% | 0.72 | -26.4% |
낙폭 경로 비교
일별 종가 기준으로 각 포트폴리오가 이전 고점 대비 얼마나 하락했는지 비교합니다.
| 비교 포트폴리오 | MDD · 일별 |
|---|---|
| A | -48.35 |
| B | -26.4 |
기간별 수익과 주요 하락 구간
연도별 수익률과 일별 고점·저점·회복일을 함께 확인하세요.
연도별 수익률 비교
연도·분기·10년·롤링 구간에서 성과의 지속성을 확인합니다.
| 지표 | A | B |
|---|---|---|
| 2026· 부분 연도 | -8.0% | -3.9% |
| 2025 | +4.3% | +63.7% |
| 2024 | -8.1% | +26.7% |
| 2023 | +2.8% | +12.7% |
| 2022 | -31.2% | -0.8% |
| 2021 | -4.6% | -4.2% |
| 2020 | +18.1% | +24.8% |
| 2019 | +14.1% | +17.9% |
| 2018 | -1.6% | -1.9% |
| 2017 | +9.2% | +12.8% |
| 2016 | +1.2% | +8.0% |
최악 낙폭 기간
| 고점일 | 저점일 | 회복일 | 낙폭 |
|---|---|---|---|
| 2020-08-04 | 2023-10-19 | 진행중 | -48.4% |
| 2016-07-08 | 2016-12-14 | 2019-07-02 | -17.9% |
| 2020-03-09 | 2020-03-18 | 2020-04-21 | -15.7% |
| 고점일 | 저점일 | 회복일 | 낙폭 |
|---|---|---|---|
| 2026-01-29 | 2026-07-16 | 진행중 | -26.4% |
| 2020-08-06 | 2022-09-26 | 2024-03-04 | -22.0% |
| 2016-07-08 | 2016-12-15 | 2019-06-20 | -17.8% |
시장 하락 스트레스 테스트
주요 시장 하락 사건에서 각 ETF의 수익률| 이벤트 | A | B |
|---|---|---|
| 2018 4분기 급락 | +4.5% | +5.0% |
| COVID-19 충격 | +14.2% | -3.6% |
| 2022 금리인상 약세장 | -29.3% | -7.3% |
위험과 회복
낙폭, 하방 위험, 변동성 국면과 회복 속도를 함께 봅니다.
| 포트폴리오 A | 포트폴리오 B |
|---|---|
종목 수 1 | 종목 수 1 |
유효 종목 수 1.00 | 유효 종목 수 1.00 |
최대 비중 +100.0% | 최대 비중 +100.0% |
가중 배당률 4.78% | 가중 배당률 0.00% |
월별 관측치 129 | 월별 관측치 129 |
MDD · 월말 -47.6% | MDD · 월말 -23.9% |
하방편차 +2.7% | 하방편차 +2.5% |
최저 연도 -31.2% | 최저 연도 -4.2% |
최장 낙폭 2,271일 | 최장 낙폭 1,306일 |
평균 회복기간 138일 | 평균 회복기간 191일 |
얼서 인덱스 +26.3% | 얼서 인덱스 +7.4% |
Pain Index +20.7% | Pain Index +5.1% |
역사적 VaR 95% +5.9% | 역사적 VaR 95% +5.8% |
CVaR 95% +7.5% | CVaR 95% +8.2% |
유효 종목 수는 비중 집중도를 바탕으로 계산하며, ETF 내부 보유 종목의 중복률을 의미하지 않습니다.
위험조정·벤치마크
같은 벤치마크 대비 초과수익과 민감도, 추적 특성을 비교합니다.
| 포트폴리오 A | 포트폴리오 B |
|---|---|
소르티노 -0.27 | 소르티노 1.27 |
Calmar · 월말 3년 -0.01 | Calmar · 월말 3년 1.28 |
Omega 비율 0.98 | Omega 비율 1.92 |
Martin 비율 -0.03 | Martin 비율 1.70 |
시장 초과 수익률 -15.6% | 시장 초과 수익률 -2.2% |
Alpha -4.5% | Alpha +10.0% |
정보비율 -0.83 | 정보비율 -0.07 |
Beta 0.14 | Beta 0.10 |
추적오차 +18.6% | 추적오차 +20.6% |
벤치마크 상관관계 0.16 | 벤치마크 상관관계 0.10 |
상승포착률 +6.6% | 상승포착률 +35.5% |
하락포착률 +29.5% | 하락포착률 -9.3% |
기간별 일관성
연도·분기·10년·롤링 구간에서 성과의 지속성을 확인합니다.
| 포트폴리오 A | 포트폴리오 B |
|---|---|
총 수익률 -8.6% | 총 수익률 +261.3% |
승률 +50.4% | 승률 +53.5% |
최고 연도 +18.1% | 최고 연도 +63.7% |
손익비율 0.96 | 손익비율 1.67 |
1년 롤링 최저수익 -33.6% | 1년 롤링 최저수익 -9.8% |
1년 롤링 양수 비율 +40.7% | 1년 롤링 양수 비율 +73.7% |
3년 롤링 최저수익 -17.3% | 3년 롤링 최저수익 -1.1% |
3년 롤링 양수 비율 +44.7% | 3년 롤링 양수 비율 +95.7% |
5년 롤링 최저수익 -10.2% | 5년 롤링 최저수익 +4.7% |
5년 롤링 양수 비율 +28.6% | 5년 롤링 양수 비율 +100.0% |
10년 롤링 최저수익 -2.8% | 10년 롤링 최저수익 +11.2% |
10년 롤링 양수 비율 +0.0% | 10년 롤링 양수 비율 +100.0% |
1년 롤링 Sharpe 최저 -3.12 | 1년 롤링 Sharpe 최저 -1.58 |
1년 롤링 Sharpe 평균 -0.22 | 1년 롤링 Sharpe 평균 0.77 |
1년 롤링 Sharpe 최고 1.97 | 1년 롤링 Sharpe 최고 3.84 |
기간별 수익률 비교
연도·분기·10년·롤링 구간에서 성과의 지속성을 확인합니다.
| 지표 | A | B |
|---|---|---|
| 2026 Q4 | +5.0% | -3.7% |
| 2026 Q3 | -8.9% | +3.4% |
| 2026 Q2 | +0.9% | -14.4% |
| 2026 Q1 | +0.2% | +8.6% |
| 2025 Q4 | -1.0% | +11.5% |
| 2025 Q3 | +2.4% | +16.6% |
| 2025 Q2 | -2.0% | +5.8% |
| 2025 Q1 | +4.9% | +19.0% |
| 2024 Q4 | -9.7% | -0.4% |
| 2024 Q3 | +7.9% | +13.0% |
| 2024 Q2 | -2.0% | +4.5% |
| 2024 Q1 | -3.7% | +7.6% |
| 2023 Q4 | +12.9% | +11.5% |
| 2023 Q3 | -13.1% | -3.8% |
| 2023 Q2 | -2.5% | -2.7% |
| 2023 Q1 | +7.4% | +8.0% |
| 2022 Q4 | -1.9% | +9.7% |
| 2022 Q3 | -10.3% | -8.2% |
| 2022 Q2 | -12.6% | -6.7% |
| 2022 Q1 | -10.6% | +5.7% |
| 2021 Q4 | +3.2% | +4.1% |
| 2021 Q3 | +0.4% | -0.9% |
| 2021 Q2 | +7.0% | +3.5% |
| 2021 Q1 | -13.9% | -10.3% |
| 2020 Q4 | -3.0% | +0.7% |
| 2020 Q3 | -0.1% | +5.8% |
| 2020 Q2 | -0.2% | +13.1% |
| 2020 Q1 | +22.2% | +3.6% |
| 2019 Q4 | -4.7% | +2.9% |
| 2019 Q3 | +8.3% | +4.3% |
| 2019 Q2 | +5.7% | +9.2% |
| 2019 Q1 | +4.5% | +0.6% |
| 2018 Q4 | +4.6% | +7.5% |
| 2018 Q3 | -3.0% | -5.0% |
| 2018 Q2 | +0.5% | -5.7% |
| 2018 Q1 | -3.5% | +1.7% |
| 2017 Q4 | +2.5% | +1.7% |
| 2017 Q3 | +0.3% | +3.0% |
| 2017 Q2 | +4.3% | -0.6% |
| 2017 Q1 | +1.7% | +8.3% |
| 2016 Q4 | -12.6% | -12.8% |
| 2016 Q3 | -0.5% | -0.7% |
| 2016 Q2 | +7.0% | +7.5% |
| 2016 Q1 | +8.7% | +15.9% |
| 지표 | A | B |
|---|---|---|
| 2020s | -4.4% | +14.8% |
| 2010s | +5.5% | +8.9% |
수익 특성
월별 분포, 모멘텀, 비대칭성과 계절성을 비교합니다.
| 포트폴리오 A | 포트폴리오 B |
|---|---|
왜도 0.25 | 왜도 0.12 |
초과 첨도 0.15 | 초과 첨도 0.19 |
최장 연속 수익 5 | 최장 연속 수익 7 |
최장 연속 손실 7 | 최장 연속 손실 7 |
월평균 수익률 +0.0% | 월평균 수익률 +1.1% |
월 수익률 자기상관 0.07 | 월 수익률 자기상관 0.03 |
1M 모멘텀 -5.4% | 1M 모멘텀 -6.8% |
3M 모멘텀 -8.9% | 3M 모멘텀 +3.4% |
6M 모멘텀 -8.2% | 6M 모멘텀 -11.5% |
12M 모멘텀 -9.0% | 12M 모멘텀 +7.1% |
최하위 5% -5.9% | 최하위 5% -5.8% |
중앙값 +0.0% | 중앙값 +0.4% |
상위 5% +6.9% | 상위 5% +8.9% |
- ETF2 상승 / ETF1 하락
- 23
- 둘 다 상승
- 46
- 둘 다 하락
- 41
- ETF1 상승 / ETF2 하락
- 20
- 전체
- 130 개월
계산 결과로 보는 질문과 답
같은 초기 금액은 얼마나 달라졌나요?
2016-01-04부터 2026-10-23까지 초기 금액 US$10,000의 최종 가치는 TLT US$9,145, GLD US$36,133였습니다. 연평균 수익률은 각각 -0.82%, 12.62%입니다.
위기 구간에서 두 결과는 얼마나 달랐나요?
2022 금리인상 약세장의 수익률은 TLT -29.3%, GLD -7.3%였습니다. COVID-19 충격의 수익률은 TLT 14.2%, GLD -3.6%였습니다.
운용보수와 연 비용은 얼마인가요?
가중 운용보수는 TLT 0.15%, GLD 0.40%입니다. 초기 금액 US$10,000에 단순 적용한 연 비용은 각각 US$15, US$40입니다.
배당수익률은 얼마이며 어떤 기준인가요?
TLT 4.78%, GLD 0.00%입니다. 최근 365일 분배금을 마지막 종가로 나눈 계산 결과이며 미래 배당을 뜻하지 않습니다.
두 포트폴리오의 움직임은 얼마나 비슷한가요?
공통 월간 수익률의 상관계수는 0.38로, 부분적으로만 같은 방향으로 움직였습니다.