A SPY
SPY 100% SPY vs TLT ETF 비교
투자 기간과 금액을 설정하고, 두 ETF의 수익률·자산 성장·위험을 비교하세요.
B TLT
TLT 100% 데이터 기준일: 2026-10-23
핵심 비교
성장, 손실 위험과 비용을 같은 행에서 먼저 비교합니다.
| 포트폴리오 A · SPY 100% | 포트폴리오 B · TLT 100% |
|---|---|
CAGR +14.8% | CAGR -0.8% |
최종잔액 $44,357 | 최종잔액 $9,145 |
변동성 +15.0% | 변동성 +13.5% |
MDD · 일별 -33.7% | MDD · 일별 -48.4% |
샤프 비율 0.85 | 샤프 비율 -0.20 |
가중 운용보수 0.09% | 가중 운용보수 0.15% |
계산 결과 요약
SPY의 연평균 수익률이 더 높았습니다. SPY의 최대 낙폭이 더 작았습니다.
- SPY: 연평균 수익률 14.77%, 일별 최대 낙폭 -33.70%.
- TLT: 연평균 수익률 -0.82%, 일별 최대 낙폭 -48.35%.
이 비교의 핵심 포인트
- 2021년 수익률은 SPY +28.7%, TLT -4.6%로 33.3%p 벌어졌습니다.
- 최대 낙폭은 SPY -33.7%, TLT -48.3%로 TLT 쪽이 더 깊었습니다. TLT의 경우 가장 깊은 하락 뒤 아직 이전 고점을 회복하지 못했습니다.
- 월간 수익률의 상관계수는 0.15입니다. 두 포트폴리오의 움직임은 서로 크게 달랐습니다.
기간·기준 보기
2016-01-04 – 2026-10-23
해당 기간의 과거 계산 결과입니다.누적 성과
동일 기간의 자산 성장 경로와 누적 수익률을 비교합니다.
자산 성장 경로
같은 날짜의 포트폴리오 가치와 누적 투입금을 비교합니다.
| ETF | 총 수익률 | CAGR | 누적 투입금 |
|---|---|---|---|
| A | +343.6% | +14.8% | 10000 |
| B | -8.6% | -0.8% | 10000 |
위험과 회복
수익을 얻기 위해 감수한 변동성과 실제 손실 경로를 함께 비교합니다.
위험 대 수익 스캐터
좌하단은 안전, 우상단은 고위험/고수익. 이상적: 좌상단.
| 비교 포트폴리오 | CAGR | 연율 변동성 | 샤프 비율 | MDD · 일별 |
|---|---|---|---|---|
| A | 14.77% | 15.03% | 0.85 | -33.7% |
| B | -0.82% | 13.49% | -0.2 | -48.35% |
낙폭 경로 비교
일별 종가 기준으로 각 포트폴리오가 이전 고점 대비 얼마나 하락했는지 비교합니다.
| 비교 포트폴리오 | MDD · 일별 |
|---|---|
| A | -33.7 |
| B | -48.35 |
기간별 수익과 주요 하락 구간
연도별 수익률과 일별 고점·저점·회복일을 함께 확인하세요.
연도별 수익률 비교
연도·분기·10년·롤링 구간에서 성과의 지속성을 확인합니다.
| 지표 | A | B |
|---|---|---|
| 2026· 부분 연도 | +12.7% | -8.0% |
| 2025 | +17.7% | +4.3% |
| 2024 | +24.9% | -8.1% |
| 2023 | +26.2% | +2.8% |
| 2022 | -18.2% | -31.2% |
| 2021 | +28.7% | -4.6% |
| 2020 | +18.4% | +18.1% |
| 2019 | +31.2% | +14.1% |
| 2018 | -4.6% | -1.6% |
| 2017 | +21.7% | +9.2% |
| 2016 | +12.0% | +1.2% |
최악 낙폭 기간
| 고점일 | 저점일 | 회복일 | 낙폭 |
|---|---|---|---|
| 2020-02-19 | 2020-03-23 | 2020-08-10 | -33.7% |
| 2022-01-03 | 2022-10-12 | 2023-12-13 | -24.5% |
| 2018-09-20 | 2018-12-24 | 2019-04-12 | -19.3% |
| 고점일 | 저점일 | 회복일 | 낙폭 |
|---|---|---|---|
| 2020-08-04 | 2023-10-19 | 진행중 | -48.4% |
| 2016-07-08 | 2016-12-14 | 2019-07-02 | -17.9% |
| 2020-03-09 | 2020-03-18 | 2020-04-21 | -15.7% |
시장 하락 스트레스 테스트
주요 시장 하락 사건에서 각 ETF의 수익률| 이벤트 | A | B |
|---|---|---|
| 2018 4분기 급락 | -19.3% | +4.5% |
| COVID-19 충격 | -33.7% | +14.2% |
| 2022 금리인상 약세장 | -24.5% | -29.3% |
위험과 회복
낙폭, 하방 위험, 변동성 국면과 회복 속도를 함께 봅니다.
| 포트폴리오 A | 포트폴리오 B |
|---|---|
종목 수 1 | 종목 수 1 |
유효 종목 수 1.00 | 유효 종목 수 1.00 |
최대 비중 +100.0% | 최대 비중 +100.0% |
가중 배당률 1.00% | 가중 배당률 4.78% |
월별 관측치 129 | 월별 관측치 129 |
MDD · 월말 -23.9% | MDD · 월말 -47.6% |
하방편차 +2.7% | 하방편차 +2.7% |
최저 연도 -18.2% | 최저 연도 -31.2% |
최장 낙폭 709일 | 최장 낙폭 2,271일 |
평균 회복기간 110일 | 평균 회복기간 138일 |
얼서 인덱스 +6.2% | 얼서 인덱스 +26.3% |
Pain Index +3.3% | Pain Index +20.7% |
역사적 VaR 95% +6.7% | 역사적 VaR 95% +5.9% |
CVaR 95% +8.9% | CVaR 95% +7.5% |
유효 종목 수는 비중 집중도를 바탕으로 계산하며, ETF 내부 보유 종목의 중복률을 의미하지 않습니다.
위험조정·벤치마크
같은 벤치마크 대비 초과수익과 민감도, 추적 특성을 비교합니다.
| 포트폴리오 A | 포트폴리오 B |
|---|---|
소르티노 1.35 | 소르티노 -0.27 |
Calmar · 월말 3년 3.00 | Calmar · 월말 3년 -0.01 |
Omega 비율 2.10 | Omega 비율 0.98 |
Martin 비율 2.40 | Martin 비율 -0.03 |
시장 초과 수익률 +0.0% | 시장 초과 수익률 -15.6% |
Alpha +0.0% | Alpha -4.5% |
정보비율 — | 정보비율 -0.83 |
Beta 1.00 | Beta 0.14 |
추적오차 +0.0% | 추적오차 +18.6% |
벤치마크 상관관계 1.00 | 벤치마크 상관관계 0.16 |
상승포착률 +100.0% | 상승포착률 +6.6% |
하락포착률 +100.0% | 하락포착률 +29.5% |
기간별 일관성
연도·분기·10년·롤링 구간에서 성과의 지속성을 확인합니다.
| 포트폴리오 A | 포트폴리오 B |
|---|---|
총 수익률 +343.6% | 총 수익률 -8.6% |
승률 +70.5% | 승률 +50.4% |
최고 연도 +31.2% | 최고 연도 +18.1% |
손익비율 0.88 | 손익비율 0.96 |
1년 롤링 최저수익 -18.2% | 1년 롤링 최저수익 -33.6% |
1년 롤링 양수 비율 +88.1% | 1년 롤링 양수 비율 +40.7% |
3년 롤링 최저수익 +5.0% | 3년 롤링 최저수익 -17.3% |
3년 롤링 양수 비율 +100.0% | 3년 롤링 양수 비율 +44.7% |
5년 롤링 최저수익 +9.2% | 5년 롤링 최저수익 -10.2% |
5년 롤링 양수 비율 +100.0% | 5년 롤링 양수 비율 +28.6% |
10년 롤링 최저수익 +14.1% | 10년 롤링 최저수익 -2.8% |
10년 롤링 양수 비율 +100.0% | 10년 롤링 양수 비율 +0.0% |
1년 롤링 Sharpe 최저 -0.83 | 1년 롤링 Sharpe 최저 -3.12 |
1년 롤링 Sharpe 평균 1.22 | 1년 롤링 Sharpe 평균 -0.22 |
1년 롤링 Sharpe 최고 5.14 | 1년 롤링 Sharpe 최고 1.97 |
기간별 수익률 비교
연도·분기·10년·롤링 구간에서 성과의 지속성을 확인합니다.
| 지표 | A | B |
|---|---|---|
| 2026 Q4 | -0.3% | +5.0% |
| 2026 Q3 | +2.4% | -8.9% |
| 2026 Q2 | +15.1% | +0.9% |
| 2026 Q1 | -4.4% | +0.2% |
| 2025 Q4 | +2.7% | -1.0% |
| 2025 Q3 | +8.1% | +2.4% |
| 2025 Q2 | +10.8% | -2.0% |
| 2025 Q1 | -4.3% | +4.9% |
| 2024 Q4 | +2.5% | -9.7% |
| 2024 Q3 | +5.8% | +7.9% |
| 2024 Q2 | +4.4% | -2.0% |
| 2024 Q1 | +10.4% | -3.7% |
| 2023 Q4 | +11.6% | +12.9% |
| 2023 Q3 | -3.2% | -13.1% |
| 2023 Q2 | +8.7% | -2.5% |
| 2023 Q1 | +7.5% | +7.4% |
| 2022 Q4 | +7.6% | -1.9% |
| 2022 Q3 | -4.9% | -10.3% |
| 2022 Q2 | -16.1% | -12.6% |
| 2022 Q1 | -4.6% | -10.6% |
| 2021 Q4 | +11.1% | +3.2% |
| 2021 Q3 | +0.6% | +0.4% |
| 2021 Q2 | +8.4% | +7.0% |
| 2021 Q1 | +6.4% | -13.9% |
| 2020 Q4 | +12.1% | -3.0% |
| 2020 Q3 | +9.0% | -0.1% |
| 2020 Q2 | +20.2% | -0.2% |
| 2020 Q1 | -19.4% | +22.2% |
| 2019 Q4 | +9.0% | -4.7% |
| 2019 Q3 | +1.8% | +8.3% |
| 2019 Q2 | +4.2% | +5.7% |
| 2019 Q1 | +13.5% | +4.5% |
| 2018 Q4 | -13.5% | +4.6% |
| 2018 Q3 | +7.6% | -3.0% |
| 2018 Q2 | +3.6% | +0.5% |
| 2018 Q1 | -1.0% | -3.5% |
| 2017 Q4 | +6.8% | +2.5% |
| 2017 Q3 | +4.4% | +0.3% |
| 2017 Q2 | +3.1% | +4.3% |
| 2017 Q1 | +5.9% | +1.7% |
| 2016 Q4 | +4.0% | -12.6% |
| 2016 Q3 | +3.8% | -0.5% |
| 2016 Q2 | +2.5% | +7.0% |
| 2016 Q1 | +1.3% | +8.7% |
| 지표 | A | B |
|---|---|---|
| 2020s | +15.0% | -4.4% |
| 2010s | +14.3% | +5.5% |
수익 특성
월별 분포, 모멘텀, 비대칭성과 계절성을 비교합니다.
| 포트폴리오 A | 포트폴리오 B |
|---|---|
왜도 -0.42 | 왜도 0.25 |
초과 첨도 0.68 | 초과 첨도 0.15 |
최장 연속 수익 15 | 최장 연속 수익 5 |
최장 연속 손실 3 | 최장 연속 손실 7 |
월평균 수익률 +1.3% | 월평균 수익률 +0.0% |
월 수익률 자기상관 -0.14 | 월 수익률 자기상관 0.07 |
1M 모멘텀 -0.3% | 1M 모멘텀 -5.4% |
3M 모멘텀 +2.4% | 3M 모멘텀 -8.9% |
6M 모멘텀 +17.9% | 6M 모멘텀 -8.2% |
12M 모멘텀 +15.7% | 12M 모멘텀 -9.0% |
최하위 5% -6.7% | 최하위 5% -5.9% |
중앙값 +1.8% | 중앙값 +0.0% |
상위 5% +7.6% | 상위 5% +6.9% |
- ETF2 상승 / ETF1 하락
- 15
- 둘 다 상승
- 51
- 둘 다 하락
- 24
- ETF1 상승 / ETF2 하락
- 40
- 전체
- 130 개월
계산 결과로 보는 질문과 답
같은 초기 금액은 얼마나 달라졌나요?
2016-01-04부터 2026-10-23까지 초기 금액 US$10,000의 최종 가치는 SPY US$44,357, TLT US$9,145였습니다. 연평균 수익률은 각각 14.77%, -0.82%입니다.
위기 구간에서 두 결과는 얼마나 달랐나요?
COVID-19 충격의 수익률은 SPY -33.7%, TLT 14.2%였습니다. 2018 4분기 급락의 수익률은 SPY -19.3%, TLT 4.5%였습니다.
운용보수와 연 비용은 얼마인가요?
가중 운용보수는 SPY 0.09%, TLT 0.15%입니다. 초기 금액 US$10,000에 단순 적용한 연 비용은 각각 US$9, US$15입니다.
배당수익률은 얼마이며 어떤 기준인가요?
SPY 1.00%, TLT 4.78%입니다. 최근 365일 분배금을 마지막 종가로 나눈 계산 결과이며 미래 배당을 뜻하지 않습니다.