백테스트 가이드
백테스트 결과 읽는 법, 기간에 따라 결과가 달라지는 이유, 원화·달러 수익률 차이, 일별·월말 MDD 차이, CAGR·샤프 같은 지표의 뜻을 정리했습니다.
글에 나오는 예시 숫자는 모두 Lifolio에서 직접 계산한 결과이고, 글마다 계산한 화면의 기준일을 적었습니다. 계산 방식과 데이터는 아래 두 문서에 공개합니다.
처음 읽는 순서
백테스트 결과를 처음 본다면 이 순서로 읽어 보세요.
백테스트 결과 보는 법: 카드 네 장과 차트 읽기
최종 자산, 연환산 수익률(CAGR), MDD, 1년 보유 시 손실 카드 네 장과 성장·연도별 차트를 SPY·TLT 10년 예시로 차례로 읽고, 내 결과에서 확인할 점을 정리합니다. 읽는 데 10분
백테스트의 한계: 기간 하나로 결과가 바뀌는 이유
종료일을 3년 늦추자 연 11.26%가 7.63%로 내려간 SPY·TLT 예시로, 보유 기간과 위기 구간에 따라 백테스트 결과가 얼마나 달라지는지 살펴봅니다. 읽는 데 9분
원화 환산 수익률이 달러 수익률과 다른 이유
SPY 60%·TLT 40% 포트폴리오가 달러로는 연 7.6%, 원화로는 연 10.8%를 냈습니다. 2015~2024년 실제 환율로 두 수익률과 낙폭이 갈린 이유를 계산해 봅니다. 읽는 데 8분
MDD(최대 낙폭) 뜻과 일별·월말 기준 차이, 회복 기간
MDD는 고점 대비 가장 큰 하락률입니다. 같은 포트폴리오에서 일별·월말 기준 MDD가 왜 다르게 나오는지, 회복 기간 23개월과 990일이 각각 어느 구간을 재는지 실제 계산으로 풀어 봅니다. 읽는 데 8분
백테스트 지표 사전: CAGR·MDD·샤프·칼마 비율 뜻
CAGR, 실질 수익률, MDD, 변동성, 샤프·소르티노·칼마 비율, TWRR·MWRR이 무엇을 재는지 예시 값으로 정리하고 Lifolio 계산법과 흔한 오해를 짚습니다. 읽는 데 12분
지표 사전