60か月のうち14か月はSPYを上回っていました。
同じ開始額・配当再投資
選択配分 CAGR +6.1%
SPY CAGR +12.0%
網掛け: 主な市場危機 弱気相場 (2022)
アルティメット・バイ・アンド・ホールド・ポートフォリオ60/40
ETF 13本 · 米国外株式 · 米国中小型株 · 米国バリュー株
構成資産を見る
米国外株式 · 米国中小型株 · 米国バリュー株 · 米国短期国債 · 米国中期国債 · REIT・不動産 · 米国大型株 · 新興国株式
この配分の出典
ポール・メリマン · メリマン金融教育財団 Fine Tuning表 · 2026
別名: Ultimate Buy and Hold Portfolio 60/40
10の株式資産に6%ずつ、債券40%を中期国債20・短期国債12・短期物価連動国債8に分けた配分です。
| 出典の資産 | 比率 | LifolioのETF |
|---|---|---|
| S&P500 | 6% | VOO |
| 米国大型バリュー株 | 6% | IWD |
| 米国小型株 | 6% | VIOO |
| 米国小型バリュー株 | 6% | AVUV |
| 米国REIT | 6% | VNQ |
| 米国除く先進国株式 | 6% | VEA |
| 米国除く先進国大型バリュー株 | 6% | EFV |
| 米国除く小型株 | 6% | VSS |
| 米国除く小型バリュー株 | 6% | AVDV |
| 新興国株式 | 6% | VWO |
| 米国中期国債 | 20% | SPTI |
| 米国短期国債 | 12% | SHY |
| 米国短期物価連動国債 | 8% | VTIP |
債券部分はメリマンが定めた中期国債50・短期国債30・短期物価連動国債20（非課税口座向け）の比率です。AVDVの上場が2019年9月のため、記録はそれ以降です。
出典: paulmerriman.com irp.cdn-website.com portfoliocharts.com
引用した人物・機関との提携や承認の関係はありません。数値はLifolioの標準条件で計算した過去のシミュレーションです。出典確認日：2026-11-01
- 1万ドル一括投資
- 毎月リバランス
- 配当再投資
- 比較基準 SPY
- 税金・手数料なし
- 1万ドルは
- $13,456 SPYのみなら $17,597 SPY比 −$4,141
- 年平均リターン
- +6.1% SPY +12.0% SPY比 -5.9pt
- 最大下落率（月末）
- -17.7% SPY -23.9% SPY比 +6.3pt 底から18か月で回復
- 期間末の高値比
- -2.0% 2026-10
この構成のポイント
- 資産クラス別では株式 62% · 債券 32% · 不動産 6%です。
- 直近12か月の配当利回りは3.0%です。計算では配当を再投資しています。
- 弱気相場 (2022)には-15.4%で、同じ期間のSPYは-19.7%でした。
概要 ⌄
配分を比較
同じ銘柄を異なる比率で組んだ結果です。行を選ぶと以下がその比率に変わります。
Lifolio内の探索記録であり、投資成果や選好を示すものではありません。
成長
1万ドルから始め、同じ期間のSPYと並べて見ます。網掛けは主な市場危機です。
下落と回復
月末基準の高値からの下落です。0%に近いほど下落が小さいことを示します。
最大の下落は-17.7%で、底から18か月で回復しました。
0%未満が損失期間です
年別リターン
1月から12月まで揃った年のみ数えます。表にはその年の中で最も深かった下落(年中最安)も載せています。
完結した4年のうち、損失1回、SPYを上回った年1回
表で見る
| 年 | 選択配分 | SPY | 年中最安 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +16.0% | +17.7% | -0.7% |
| 2024 | +6.9% | +24.9% | -2.9% |
| 2023 | +12.0% | +26.2% | -7.0% |
| 2022 | -11.2% | -18.2% | -17.7% |
いつ買ったかによって
期間内の毎月を開始点として、1年・3年・5年保有した場合をすべて数えます。
観測区間は重複し、独立した標本ではありません。この割合は将来の利益の確率を意味しません。
構成
選択した配分の銘柄と各商品の説明です。
- SPTIState Street SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF 20%
- SHYiShares 1-3 Year Treasury Bond ETF 12%
残存期間1〜3年の米国債に投資するETFです。
- VTIPVanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund ETF Shares 8%
- AVDVAvantis International Small Cap Value ETF 6%
- AVUVAvantis US Small Cap Value ETF 6%
- EFViShares MSCI EAFE Value ETF 6%
- IWDiShares Russell 1000 Value ETF 6%
- VEAVanguard FTSE Developed Markets Index Fund ETF Shares 6%
- VIOOVanguard S&P Small-Cap 600 Index Fund ETF Shares 6%
- VNQVanguard Real Estate Index Fund ETF Shares 6%
米国の不動産関連株式に投資するETFです。
- VOOVanguard S&P 500 ETF 6%
S&P 500指数に連動するVanguardのETFです。
- VSSVanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap Index Fund ETF Shares 6%
- VWOVanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares 6%
質問・計算基準
選択した配分の計算条件と結果の読み方を確認します。
アルティメット・バイ・アンド・ホールド・ポートフォリオ60/40はどの銘柄を組み入れていますか？
State Street SPDR Portfolio Intermediate Term Treasury ETF (SPTI) iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY): 残存期間1〜3年の米国債に投資するETFです。 Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund ETF Shares (VTIP) Avantis International Small Cap Value ETF (AVDV) Avantis US Small Cap Value ETF (AVUV) iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV) iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) Vanguard FTSE Developed Markets Index Fund ETF Shares (VEA) Vanguard S&P Small-Cap 600 Index Fund ETF Shares (VIOO) Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (VNQ): 米国の不動産関連株式に投資するETFです。 Vanguard S&P 500 ETF (VOO): S&P 500指数に連動するVanguardのETFです。 Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap Index Fund ETF Shares (VSS) Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares (VWO)
アルティメット・バイ・アンド・ホールド・ポートフォリオ60/40のリターンとリスクはどうでしたか？
2021-10-29から2026-10-30までの年率リターンは+6.1%、最大下落率は-17.7%、シャープレシオは0.25でした。
SPYだけを買った場合と比べてどうでしたか？
2021-10-29から2026-10-30までの年平均リターンは、この配分が+6.1%、SPYが+12.0%でした。 同じ期間の最大下落率はこの配分が-17.7%、SPYが-23.9%でした。
アルティメット・バイ・アンド・ホールド・ポートフォリオ60/40は最大でどれだけ下落し、元に戻るまでどれくらいかかりましたか？
選択した5年間で月末基準の最大の下落は、2021-12の高値から2022-09までの-17.7%で、安値から18か月後に以前の高値を回復しました。
アルティメット・バイ・アンド・ホールド・ポートフォリオ60/40で損失が出た年は何回ありましたか？
完結した4年のうち1年で損失が出ました。最も悪かったのは2022年（-11.2%）です。
配当、税金、為替は反映されていますか？
配当は再投資し、結果はUSD基準です。税金、円などの為替変動、売買手数料は反映していません。この結果は米国上場ETFで計算しており、KODEX・TIGERなど韓国上場ETFはバックテストで直接組み入れられます。