60か月のうち11か月はSPYを上回っていました。
同じ開始額・配当再投資
選択配分 CAGR +6.4%
SPY CAGR +12.0%
網掛け: 主な市場危機 弱気相場 (2022)
ゴールデンレシオ・ポートフォリオ
ETF 6本 · マルチアセット · 金 · 米国短期国債
構成資産を見る
マルチアセット · 金 · 米国短期国債 · 米国長期国債 · 米国中小型株 · 米国成長株
この配分の出典
フランク・バスケス（Risk Parity Radio） · Risk Parity Radioのサンプル・ポートフォリオ · 2024
別名: Golden Ratio Portfolio
大型グロース株21・小型バリュー株21・長期国債26・金16・マネージド・フューチャーズ10・現金6。リスクを均等に分けることを狙った配分です。
| 出典の資産 | 比率 | LifolioのETF |
|---|---|---|
| 米国大型グロース株 | 21% | VUG |
| 米国小型バリュー株 | 21% | VIOV |
| 米国長期国債 | 26% | VGLT |
| 金 | 16% | GLD |
| マネージド・フューチャーズ | 10% | DBMF |
| 現金（米国超短期国債） | 6% | SHV |
2024年12月の改訂版です。バスケスが使うVUG・VIOV・VGLT・DBMFをそのまま使い、金はGLDMの代わりに同じ金現物のGLDを使います。DBMFの上場が2019年5月のため、記録はそれ以降です。
出典: riskparityradio.com portfoliocharts.com lazyportfolioetf.com
引用した人物・機関との提携や承認の関係はありません。数値はLifolioの標準条件で計算した過去のシミュレーションです。出典確認日：2026-11-01
- 1万ドル一括投資
- 毎月リバランス
- 配当再投資
- 比較基準 SPY
- 税金・手数料なし
- 1万ドルは
- $13,627 SPYのみなら $17,597 SPY比 −$3,970
- 年平均リターン
- +6.4% SPY +12.0% SPY比 -5.6pt
- 最大下落率（月末）
- -18.0% SPY -23.9% SPY比 +6.0pt 底から18か月で回復
- 期間末の高値比
- -2.8% 2026-10
この構成のポイント
- 資産クラス別では株式 42% · 債券 32% · コモディティ 16% · 複合資産 10%です。
- 直近12か月の配当利回りは2.4%です。計算では配当を再投資しています。
- 弱気相場 (2022)には-14.5%で、同じ期間のSPYは-19.7%でした。
概要 ⌄
配分を比較
同じ銘柄を異なる比率で組んだ結果です。行を選ぶと以下がその比率に変わります。
Lifolio内の探索記録であり、投資成果や選好を示すものではありません。
成長
1万ドルから始め、同じ期間のSPYと並べて見ます。網掛けは主な市場危機です。
下落と回復
月末基準の高値からの下落です。0%に近いほど下落が小さいことを示します。
最大の下落は-18.0%で、底から18か月で回復しました。
0%未満が損失期間です
年別リターン
1月から12月まで揃った年のみ数えます。表にはその年の中で最も深かった下落(年中最安)も載せています。
完結した4年のうち、損失1回、SPYを上回った年2回
表で見る
| 年 | 選択配分 | SPY | 年中最安 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +17.9% | +17.7% | -2.5% |
| 2024 | +11.8% | +24.9% | -3.1% |
| 2023 | +15.2% | +26.2% | -8.4% |
| 2022 | -15.5% | -18.2% | -18.0% |
いつ買ったかによって
期間内の毎月を開始点として、1年・3年・5年保有した場合をすべて数えます。
観測区間は重複し、独立した標本ではありません。この割合は将来の利益の確率を意味しません。
構成
選択した配分の銘柄と各商品の説明です。
- VGLTVanguard Long-Term Treasury Index Fund ETF Shares 26%
- VIOVVanguard S&P Small-Cap 600 Value Index Fund ETF Shares 21%
- VUGVanguard Morningstar Growth ETF 21%
- GLDSPDR Gold Shares 16%
金価格へのエクスポージャーを提供する投資商品です。
- DBMFiMGP DBi Managed Futures Strategy ETF 10%
- SHViShares 0–1 Year Treasury Bond ETF 6%
短期米国債に投資するETFです。
質問・計算基準
選択した配分の計算条件と結果の読み方を確認します。
ゴールデンレシオ・ポートフォリオはどの銘柄を組み入れていますか？
Vanguard Long-Term Treasury Index Fund ETF Shares (VGLT) Vanguard S&P Small-Cap 600 Value Index Fund ETF Shares (VIOV) Vanguard Morningstar Growth ETF (VUG) SPDR Gold Shares (GLD): 金価格へのエクスポージャーを提供する投資商品です。 iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF (DBMF) iShares 0–1 Year Treasury Bond ETF (SHV): 短期米国債に投資するETFです。
ゴールデンレシオ・ポートフォリオのリターンとリスクはどうでしたか？
2021-10-29から2026-10-30までの年率リターンは+6.4%、最大下落率は-18.0%、シャープレシオは0.27でした。
SPYだけを買った場合と比べてどうでしたか？
2021-10-29から2026-10-30までの年平均リターンは、この配分が+6.4%、SPYが+12.0%でした。 同じ期間の最大下落率はこの配分が-18.0%、SPYが-23.9%でした。
ゴールデンレシオ・ポートフォリオは最大でどれだけ下落し、元に戻るまでどれくらいかかりましたか？
選択した5年間で月末基準の最大の下落は、2021-12の高値から2022-09までの-18.0%で、安値から18か月後に以前の高値を回復しました。
ゴールデンレシオ・ポートフォリオで損失が出た年は何回ありましたか？
完結した4年のうち1年で損失が出ました。最も悪かったのは2022年（-15.5%）です。
配当、税金、為替は反映されていますか？
配当は再投資し、結果はUSD基準です。税金、円などの為替変動、売買手数料は反映していません。この結果は米国上場ETFで計算しており、KODEX・TIGERなど韓国上場ETFはバックテストで直接組み入れられます。