60개월 중 5개월은 SPY보다 앞서 있었습니다.
동일 시작금액 · 배당 재투자
선택 배분 CAGR +6.5%
SPY CAGR +12.0%
음영: 주요 시장 위기 2022 약세장
마가리타 포트폴리오
ETF 3개 · 물가연동채 · 미국 전체 주식 · 미국 외 주식
이 배분의 출처
스콧 번스 · 신문 칼럼 (댈러스 모닝 뉴스) · 2006
다른 이름: 마르가리타 포트폴리오 · 스콧 번스 마가리타 포트폴리오 · Margarita Portfolio
미국 전체 주식, 미국 외 전체 주식, 미국 물가연동국채를 3분의 1씩 나눈 배분입니다.
| 원 출처의 자산 | 비중 | Lifolio ETF |
|---|---|---|
| 미국 전체 주식 | 33.34% | VTI |
| 미국 외 전체 주식 | 33.33% | VXUS |
| 미국 물가연동국채 | 33.33% | TIP |
번스는 뱅가드 토털 마켓·토털 인터내셔널·물가연동채권 펀드를 3등분했습니다. 합계를 100%로 맞추려고 첫 자산을 33.34%로 둡니다. VXUS가 2011년 1월 상장이라 기록이 그 뒤부터입니다.
출처: scottburns.com scottburns.com lazyportfolioetf.com
인용한 인물·기관과 제휴하거나 승인받은 관계가 없습니다. 수치는 Lifolio 표준 조건으로 계산한 과거 시뮬레이션입니다. 출처 확인일: 2026-11-01
- $10,000 일시 투자
- 월간 리밸런싱
- 배당 재투자
- 비교 기준 SPY
- 세금·수수료 미반영
- 1만 달러는
- $13,707 SPY만 샀다면 $17,597 SPY 대비 −$3,890
- 연평균 수익률
- +6.5% SPY +12.0% SPY 대비 -5.5%p
- 최대 낙폭 (월말)
- -21.8% SPY -23.9% SPY 대비 +2.1%p 저점 뒤 18개월 만에 회복
- 기간 끝 고점 대비
- -2.4% 2026-10
이 구성의 핵심 포인트
- 자산군으로 나누면 주식 66.7% · 채권 33.3%입니다.
- 최근 12개월 배당 수익률은 2.6%입니다. 계산에서는 배당을 재투자했습니다.
- 2022 약세장에는 -18.9%였고, 같은 기간 SPY는 -19.7%였습니다.
개요 ⌄
비중 비교
같은 종목을 다른 비율로 담은 결과입니다. 행을 고르면 아래 내용이 그 비율로 바뀝니다.
Lifolio 내 탐색 기록이며 투자 성과나 선호도를 입증하지 않습니다.
성장
1만 달러로 시작해 같은 기간 SPY와 함께 봅니다. 음영은 주요 시장 위기입니다.
하락과 회복
월말 기준 고점 대비 하락입니다. 0%에 가까울수록 덜 빠졌습니다.
가장 큰 하락은 -21.8%였고, 저점에서 18개월 만에 회복했습니다.
0% 아래가 손실 구간입니다
연도별 수익률
1월부터 12월까지 모두 있는 해만 셉니다. 표에는 그 해 안에서 가장 깊었던 하락(연중 최저)도 있습니다.
완결된 4개 연도 중 손실 1번, SPY보다 높았던 해 2번
표로 보기
| 연도 | 선택 배분 | SPY | 연중 최저 |
|---|---|---|---|
| 2025 | +18.5% | +17.7% | -1.6% |
| 2024 | +9.9% | +24.9% | -2.8% |
| 2023 | +15.1% | +26.2% | -7.8% |
| 2022 | -15.7% | -18.2% | -21.8% |
언제 샀느냐에 따라
기간 안의 매달을 시작점으로 1년·3년·5년씩 보유한 경우를 모두 셉니다.
관측 구간은 서로 겹치며 독립 표본이 아닙니다. 이 비율은 미래 수익 확률을 뜻하지 않습니다.
구성
선택한 비중의 종목과 각 상품 설명입니다.
- VTIVanguard Morningstar Total Stock Market ETF 33.34%
미국 주식시장 전반에 투자하는 ETF입니다.
- TIPiShares TIPS Bond ETF 33.33%
- VXUSVanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares 33.33%
미국을 제외한 해외 주식시장에 투자하는 ETF입니다.
질문·계산 기준
선택한 배분의 계산 조건과 결과 해석 기준을 확인합니다.
마가리타 포트폴리오에는 어떤 종목이 들어 있나요?
Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF (VTI): 미국 주식시장 전반에 투자하는 ETF입니다. iShares TIPS Bond ETF (TIP) Vanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares (VXUS): 미국을 제외한 해외 주식시장에 투자하는 ETF입니다.
마가리타 포트폴리오의 수익과 위험은 어땠나요?
2021-10-29부터 2026-10-30까지 연평균 수익률은 +6.5%, 최대 낙폭은 -21.8%, 샤프 지수는 0.27였습니다.
SPY만 산 것과 비교하면 어땠나요?
2021-10-29부터 2026-10-30까지 연평균 수익률은 이 비중 +6.5%, SPY +12.0%였습니다. 같은 기간 최대 낙폭은 이 비중 -21.8%, SPY -23.9%였습니다.
마가리타 포트폴리오의 최대 낙폭은 얼마였고, 본전까지 얼마나 걸렸나요?
선택한 5년 동안 월말 기준 가장 큰 하락은 2021-12 고점에서 2022-09까지 -21.8%였고, 저점 뒤 18개월 만에 이전 고점을 되찾았습니다.
마가리타 포트폴리오에서 손실 난 해는 몇 번이었나요?
완결된 4개 연도 중 1개 연도에 손실이 났습니다. 가장 나빴던 해는 2022년(-15.7%)입니다.
배당, 세금, 환율은 반영되나요?
배당은 재투자했고 결과는 USD 기준입니다. 세금, 원화 환율 변동, 거래 수수료는 반영하지 않았습니다. 이 결과는 미국 상장 ETF로 계산했고, KODEX·TIGER 같은 국내 상장 ETF는 백테스트에서 직접 담아 볼 수 있습니다.